一个长期的家庭资产配置分为两个层次

　　第一层次：

　　现金规划——至少要为家庭留足3到6个月的日常生活费用

　　保险规划——先买定期寿险，实在没钱就买几份意外险

　　第二层次

　　投资规划——运用货币投资、债券投资、股权投资来做投资组合

　　什么是理财？

　　理财的真正目的，是要追求自己一生财务资源收支的平衡。

　　想达到这个目的，我们需要做三件事：

　　一、管理自己现有的财富

　　二、追求合理的控制支出

　　三、对财务风险进行控制

　　简单的说，理财的最终目的就是要让你可以非常潇洒的过好这一生，每一个阶段都无需去担心金钱的问题，而这一切，需要从现在开始就进行规划。

　　做理财规划其实就是为实现自己财务自由所采取的种种措施。

　　理财规划的第一步是做投资规划，投资规划不是人人都可以自己完成的，这一个环节必须要有专业的人士来帮助你完成。

　　那么，作为一个需要别人帮助的，现阶段对理财和投资一无所知的人，我们需要先确定一个目标。

　　目标可以分为以下几种(请大家自己去对照自己属于哪种)：

　　一、积累型(想积累退休金)

　　二、收入型(想增加当前收益)

　　三、增长型(想为重大支出积累资金，住房，汽车，教育)

　　四、流动型(为紧急需要做准备，如医疗)

　　五、安全型(为日常的衣食住行)

　　想清楚自己属于什么类型，需要什么目标后，就要开始做个人(家庭)的资产配置战略了。

　　这个战略分为两个层次

　　层次1：储备现金 保险规划

　　层次2：投资的资产配置(证券选择、时机把握、评估调整)

　　讲到要做资产的配置，请记住，这一定是个长期的资产配置过程，必须要考虑到时间价值因素。

　　这里最需要考虑的问题是：

　　1、需要确定你要用什么资产来配置？(选产品)

　　2、需要确定你投资的时间，是多长？(定时间)

　　3、最后需要确定你在这个你可以控制的时间段里，你的预期回报率是多少？(计算综合回报)

　　所有的资产配置都适用以下这几个通用的方法

　　1、长期投资法

　　对某种产品购买后实施长期持有(3年－－5年)，这种方法最简单，成本最低，费用最低。

　　2、恒定混和法

　　就是你一开始就按事先确定好的比例来购买产品，这个比例定好后，以后只要一有钱就按比例继续投入。

　　3、组合投资法

　　这种方法带有主动性，需要经常去调整自己的投资组合。这是三种方法中最复杂的一种。

　　大家了解一下即可，不需要懂太多，因为这是专业人士需要为你做的事情。

　　判断你的理财师专不专业，就看他会不会这几种方法。

　　复习一下这段，从家庭配置的第一个层次开始。

　　现金储备，就是你家庭里的所有现金资产，你存在银行里的所有的钱，活期，定期等。

　　在做所有的家庭资产前，第一步也是最重要的一步，你需要先为自己的家庭成员或是整个家庭做好保险规划。

　　现金储备和保险规划是理财金字塔的基座，在没有搞好这个层次就去搞第2个层次，是理财最大的误区。

　　家庭保险规划

　　保险第一个误区，不是保小孩，而是要保家庭中最重要的那个人，不是说小孩不重要，这个重要性其实就是看谁是你们家对家庭收入贡献最大的那个，如果缺了他，你的生活会马上发生变化，家庭会立即陷入困境，从这个角度出发，小孩不是你保障的首选。

　　以夫妻双方都有工作收入为例，夫妻俩年收入约为10万，判断如何做保险规划，买什么险，买多少我将分别阐述。

　　　如何做保险规划？

　　毫无疑问，人最宝贵的是生命，所以，保险要从保命开始，最重要的险是寿险，其次意外，然后才是重疾医疗等。当然，钱很多的时候，什么险都可以考虑，但是在资源有限的情况下(比如每月收入才1千两千)，那么，必须考虑的是定期寿险。

　　如果你的收入很少，又想获得很高的保障，我建议你买定期寿险。

　　定期寿险对我们这个年龄的女性，大约500元600元可以保到50万，男性需要1000多才能保50万左右，各家保险公司规定情况不同，请记住，我不谈具体产品。

　　如果你的收入实在低到连定期寿险也无法考虑的时候，那么请买两份意外险，现在很多公司有推出100元，50元就保一年的意外险，保额往往10万到20万不等，建议至少买足两份，争取双倍的保额。

　　现在重点谈寿险。

　　所有保险公司的传统寿险无非分为以下几大类

　　一、定期寿险

　　二、终身寿险

　　三、两全寿险

　　那么还有些新的寿险产品是

　　一、分红寿险

　　二、投资连结险

　　三、万能寿险

　　每种险都有自己的优缺点，开发出来都是为了迎合不同的人的需求。

　　所以，大家可以根据自己的情况去选择，我这里为大家提供的方案前提是，我们首先是一个对理财，对投资，对保险一窍不通的人，针对这样的人，如何学习来做个简单实用的理财规划，所以，拜托，专家们请绕道！

　　对于菜鸟来说，定期寿险是你们最好的选择，投入低，保额高，虽然好像每年投进去的钱不见了，但是，一但出事，这个最立杆见影，能马上解决家庭的困境。

　　以刚才说的夫妻两人年收入10万，寿险保额多少合适？

　　寿险的需求是这样，假设家庭主要成员万一不幸，了解要继续实现家庭财务目标所需要的资金缺口。

　　如果家庭未来的需求是

　　1、要供应小孩继续上学，那么要考虑小孩的教育金。

　　2、要实现买房的目标，要考虑买房这笔支出

　　3、妻子工作收入不固定，要考虑万一失业后的家庭日常开支

　　4、双方有老人要赡养，要考虑这笔费用

　　5、家庭尚欠的一切债务等等

　　(不算不知道，一算吓一跳，我们家庭的资金缺口其实非常大。)

　　指望一份小小的保单就能实现你人生所有的需求是不现实的，我这里就教些最简单，最实用，最适合菜鸟的确定保费保额的方法。

　　牢记三种方法：

　　一、倍数法(最简单)

　　十一法则：保额为每年家庭净收入的十倍，保费支出为每年家庭净收入的10分之一

　　如果你家的净收入是10万，那么你的保额应该要达到100万，你的支出应该在一万左右。

　　这个明白吧？

　　方法二：生命价值法

　　1、确定你还能工作多少年

　　2、确定你未来还能有多少年收入

　　3、扣掉你未来的税务和本人的消费

　　4、计算你未来的经济价值，即“生命价值”

　　算出来的数就是你需要的保额

　　方法三：遗属需求法

　　这个比较实际，算算我们不幸后会给家庭带来的缺口

　　比如，

　　还债需要

　　子女独立前的费用需要

　　配偶终身所需的收入

　　其他需求

　　所以，只要会加减乘除，有责任感的人现在就开始算吧！

　　合理避税

　　接下来跟大家谈一谈税在个人理财中的作用。

　　想搞好理财，就要明白自己要交什么税并学会合理避税。

　　先来看看我们需要交些什么税？

　　一、如果你搞金融投资，

　　买股票基金各种有价证券，你要交个人所得税(股票的资本利得现在是免征的)和印花税。

　　二、搞个人住房投资(中国规定两套房以上，第2套房就算投资了)

　　要交印花税，营业税，城市建设维护税，教育费附加税，个人所得税，土地增值税，房产税，契税

　　三、搞企业投资

　　要交流转税，所得税，其他税

　　虽然说纳税是公民的应有义务，但有时税也实在交得太多了，而且还经常重复纳税，所以研究怎么合理合法避税才是我们的重点

　　请记住：

　　我国个人所得税法规定，在中国境内居住满一个纳税年度的个人，即为中国税收上的居民。

　　假如有一个跨国自然人，在一个纳税年度内，居住在英国和中国各6个月，则按英国税法规定，他是英国居民，而按照中国税法，不构成中国居民，从而不属于中国居民税收管辖权的行使范围。

　　所以，有条件的赶快去弄一个它国居民身份，然后这个国家呆呆，那个国家呆呆，就只需要承担部分的纳税义务甚至可以逃避纳税义务

　　很多人有时也不明白，保险、基金和股票有什么好处，其实，这三者最大的好处是，如果你购买了它们并且产生了收益是不用交纳任何所得税的。

　　试想你的钱只知道存在银行，那怕产生了一丁点利息收入，银行最少都要收你5％的利息税，同样这笔钱，如果你换成货币基金，在无风险的情况下，每天产生的收益比活期高3倍左右，而且这些收益马上就免税了，所以，基金也不是完全不可取的一个东西。

　　有些国家会征收遗产税，如果一个大富豪的财产分布全球各地，那么去世后要交纳许多的遗产税，但是如果他会提前规划，早早把自己名下财产转换成基金股票公司股权等资产形式挂到子女名下，就可以合理避税，这个事，很多人不懂做。

　　中国不知道以后收不收遗产税，不过，管它收不收，以后自己的财产都决定以股权的形式留给子女了。

　　再谈一点对大家很有帮助，大家经常在做，可又完全被忽略的一项减税活动：国家规定，捐款是可以拿来抵扣个人所得税的。

　　所以，以后凡是我们捐给正规国家慈善机构的钱，请务必保留好收据汇款证明等东西，可以拿去给单位在代扣代缴个人所得税时进行同等金额的抵扣。

　　最后再给企业提一个建议，发展稳定，经营稳定的企业，有条件的话应该尽快建立企业年金制度，就是把部分钱(员工的奖金等)以发放员工企业年金的形式进行，国家规定，企业年金是完全免税的，搞企业年金的企业还可以拿年金去抵扣当年的应缴营业税。

　　接下来要家庭资产配置的第2个层次，如何投资

　　什么是投资？投资就是你牺牲当前的现金流去换取未来更多的现金流。

　　如果有100元，你选择买口红，那就是消费，而你拿来做基金定投，那就是投资

　　消费的结果是确定的，你的钱只会变少，而投资的结果不确定，钱有可能更多，也有可能变得更少，这就是投资的风险。

　　因此，投资也可以认为是你愿意主动承担风险而获取收益的行为。

　　我们不是为了投资而投资，投资的最终目的还是为了消费，是为了将来更好的消费。

　　这就是会理财的人活得潇洒的主要原因，一味投资不会消费相当于只会赚钱不懂享受人生

　　投资的范围很广，买房，办实业，开公司，搞网店，买基金，买股票，买黄金，外汇，买邮票，买收藏品，艺术品都是投资。

　　现在流行一种液体投资，很多有钱人去酒庄买酒窟里的酒存在那里，可以带朋友去喝，也可以留到几十年后增值了再卖

　　每种投资都各有自己的优缺点，有些投资只能是有钱人的专属，作为我们这些工薪阶层，能够直接参与的投资项目并不多

　　投资的方法等会再说，我们再谈谈投资的最终目的。

　　投资就是想以后过得更好，想以后过得更好就要达到下面三个目的：

　　一、追求高收益(但是要承担高风险)

　　世界上有没有低风险高收益的事情呢，有，那就是权力寻租，很简单，如果你获得政府给的特权，能够干一些垄断的事情，这个风险很低，收益很高，不过，我们普通人没这样的机会。

　　二、实现资产保值

　　简单的说就是要求你的收益率至少高于通货膨胀率。现在中国的通涨率8月份是4％左右吧，银行一年期定期利率也是4左右，如果一但通涨高于5，我们就是负利率，存银行一点不划算。

　　三、平衡现金流

　　把今天的钱完整的一点也没有损失的挪到几年几十年后用，这个看似简单，其实最难，把80年代的10万放到今天还值10万(20多年了)非常难。今天的100万在广州买套房，10年后这100万还能在广州同样的地方买一套同样大小的房，那就牛了

　　所以理财师在为大家做规划时，通常是按照如下的程序来进行：

　　1、分析你的家庭财务状况、测算你的理财目标，分析你属于哪种客户类型

　　2、然后告诉你可以实现你目标的各种金融理财工具，分析它们之间的风险收益特征

　　3、接着会为你制定理财计划，提交给你理财报告

　　4、然后监督你执行理财计划

　　这些流程本来一点问题都没有，现在最大的问题是，中国没有独立的第三方理财机构，所有帮你做计划的人背后都带有一定的商业目的，最终肯定都是以推销自家的产品为导向和目的。

　　现在谈谈我们普通人比较容易掌握的投资工具和投资产品。

　　一、存银行赚利息，你把钱存银行就是一种投资，这种投资属于你把钱交给银行帮你打理，由它放贷款出去，然后你吃点利息，在银行赚点利差后再给你一点，所以，这点投资收益实在非常非常可怜。

　　二、买银行卖的债券，这个低风险，低回报，保守投资者可以选，不过许多债券很难买到，由于发行份额少，很多时候一发行就被机构抢光了。

　　三、买银行自己发行的人民币理财产品

　　四、买银行销售的保险产品

　　五、买银行销售的各种基金产品(货币基金，保本基金、债券基金，股票基金等)

　　六、通过证券公司参与股票买卖

　　你选什么工具来做投资不重要，重要的是你要搞清楚自己是什么风险承受和需要什么投资收益。

　　在我刚才列举的那些投资工具中

　　低风险低收益的是：存款、债券、人民币理财产品，货币基金，债券基金，保险

　　高风险高收益的是：股票和股票型基金

　　注意，上面的风险划分只是大概区分，银行的理财产品中也有高风险高收益。债券里也有风险很高的，比如美国的那种次级债

　　我没有办法在这么短的时间内一下子向你解释完所有的产品。

　　但是我可以告诉你怎么去搭配这些产品。

　　搭配的原则是用100岁－你当前的年龄

　　比如我现在30岁，那么我可以用70％的资金投资在高风险的产品中，如果我有1万元可以用来投资，那么我可以买到7000元左右的高风险产品。

　　如果这个人现在已经70岁了，那么他只能用自己30％的资金来买股票或者是股票型基金，一万元最多只能买3000的股票基金，剩下的7000元一定要投资在那些低风险的产品里。

　　但是如果直到现在，你的资产配置都非常不合理的话，就该考虑慢慢调整了。

　　我本人的基金配置基本是遵循了年龄配置原则，低风险和高风险各占一定比例。

　　如果你真的什么都不懂，也不愿意花脑筋去思考任何问题，那么，你只需要学会做基金的定额定投就够了。

　　这是最傻瓜，最笨的，最实用的投资方法。

　　简单谈股票投资

　　我不太建议大家搞股票投资，因为搞这个东西需要技术含量，但是你一定要下海去游泳，一定要拿点钱来打发自己多余的时间，那么有两个东西你一定要知道。

　　一、市盈率

　　二、市净率

　　市盈率也称P/E，就是拿当前的股价除以每股盈利(准确的说是每股帐面价值)。

　　它的经济含义是：按照公司当前的经营状况，投资者通过目前这种盈利，需要多少年才能收回自己的投资？

　　国际上通常认为一个股票(一家上市公司)合理的市盈率应该在15倍到20倍左右，超过25倍就算高估了，因为投资回报周期15年还能接受，25年就太长了，想想去年10月份，中国股市所有的股票平均市盈率是68倍啊！意味着你买的股票68年才能收回投资呢，看看中石油，知道了吧。

　　再看第二个市净率的指标，买股票不懂不关心这个指标，等于直接去股市送钱

　　市净率(P/b)是股票的当前市价除以公司权益的每股帐面价值。简单的说，就是这家公司还值多少钱。

　　这个怎么算的大家可以不用管它，只要翻开财经网站的股票走势分析图，各种专家各类软件早都帮你算好在那里了，你只需要去关注一下这个指标到底有没有低于行业平均市净率，如果低，那证明这个股票被低估了，如果高，那就高估了

　　做股票要做很多功课

　　比如要做基本分析和技术分析

　　基本分析是真正意义上的投资者用的，研究长期趋势有用，里面包括

　　宏观经济分析

　　行业分析

　　公司分析

　　技术分析是投机者用的，做短线比较有用，不探讨

　　宏观经济分析里包括：

　　分析国民生产总值(GDP)

　　消费者信心

　　物价指数(CPI)

　　经济周期

　　经济政策

　　行业分析里包括

　　对经济周期的敏感性

　　行业生命周期

　　行业的竞争结构

　　公司分析里包括

　　对公司财务报表的分析

　　如果在上面的功课都不做的前提下就敢杀入股市，说实话，我非常佩服大家的勇气。

　　投资股票最简单的办法，在分析那两个指标(市盈率，市净率)后，再看看这家公司最近公布的年报，看看它的业绩是预增还是预亏，上季度每股收益是多少，至少从这里你都能看出这家公司值不值得去投资。

　　比如说，股市从6000点掉到1800点，平均市盈率从70倍左右掉到15倍左右，很多股票价格从10元掉到3元左右，市净率已经低于国际行业市净率，股市肯定被低估了，这种时候还卖出股票，只能说是非理性因素在做怪，是投资者信心严重不足的具体表现。

　　举个例子，工商银行在1800点时股价才3元左右，而工行今年的盈利增长至少还有40％，如果你在3元买工行，它分你3毛的红利，你今年就有10％的回报，而且几乎是无风险的，因为工行根本不会倒闭。

　　但是非常奇怪的是，没有太多的人愿意在3元左右去购买它。

　　如果你在3元时买了工行，只要工行能保持每年都有30％左右的盈利，每年分你2毛到3毛，你就拥有了8％－10％的年收益，这年头，干什么可以轻易获得年均10％的回报？

　　家庭资产负债表

　　想做家庭的理财规划，先要搞清楚自己家庭的财务状况

　　一个家庭的资产只能分为两类，资产和负债。

　　资产分为

　　流动性资产——现金，活期

　　投资性资产——实物类(房产、黄金、艺术品)金融类(股票、基金、债券、外汇等)

　　自用性资产——房产、汽车

　　同样的，负债也分为

　　消费性负债

　　投资性负债

　　自用性负债(信用卡透支就是)

　　先给大家看个科目

　　资产 负债

　　现金(活存) 信用卡欠款

　　定期存款 汽车贷款

　　股票、基金、债券 房贷

　　保单(只算现金价值) 小额借款

　　房地产、汽车 私人借款

　　应收款 预收款

　　预付款 其他

　　家庭财产净值(拿上面的各项相减得出)

　　算出了家庭的总资产，总负债，目前净值后，还需要再做一个表，那就是家庭的收支储蓄表，因为，你还需要知道目前家庭的赚钱能力如何。

　　家庭收支表

　　这张家庭收支储蓄表的结构是

　　工作收入 － 生活支出 ＝ 工作储蓄

　　理财收入 － 理财支出 ＝ 理财储蓄

　　编成科目就是

　　收入 支出

　　薪资收入 家庭生活支出

　　佣金收入 房租支出

　　房租收入 贷款利息支出

　　利息收入 保费支出

　　变现资产利得 其他支出

　　其他收入

　　家庭储蓄总额(收入－支出)

　　大家好好学如何做这两个表，每年做一次这两个表，你就会对自家的财务状况了如指掌。

　　会做这两张表，彻底了解自己家庭的财务状况后，最后再学算一个收支平衡点收入。

　　这样，你就能知道自己家庭到底需要多少开支才合适，超过这个平衡点，花钱就没节制，理财没做好，低于这个平衡点，证明一切都在你的掌控之下，家庭收入一定会实现稳定的现金流增长。

　　收支平衡点

　　收支平衡点收入＝固定支出负担(包括每月应有储蓄) ÷ 工作收入净收入结余比例

　　工作净收入结余比例＝(工作收入－税保费－交通费－外食费－置装费)÷工作收入

　　财务自由度 ＝ (当前家庭净值 × 投资报酬率)÷ 当前的年支出

　　＝(当前年储蓄 × 工作年数 × 投资报酬率)÷ 当前的年支出

　　如果这个数算出来等于1或者大于1，意味着你现在就可以不用工作，提前退休

　　再请大家好好的看一看这个公式，这个公式蕴含了理财的真谛和原则。

　　财务自由度 ＝ (当前家庭净值 × 投资报酬率)÷ 当前的年支出

　　＝(当前年储蓄 × 工作年数 × 投资报酬率)÷ 当前的年支出

　　如果你现在的财务自由度根本达不到1，那怎么办呢？

　　只有从如下几个方面入手

　　1、增加当前的年储蓄额

　　2、延长自己的工作年数，把提前退休的岁数再往后挪

　　3、提高投资报酬率

　　4、减少当年的支出

　　需要反复强调的是，理财不等于投资，理财的范围比投资大，投资的目的是为了赚钱，而理财的目的则是为了保持一生的收支平衡。

　　理财有个公程式：50％稳守，25％稳攻，25％强攻。

　　在你留够了日常生活费用(3到6个月的现金)

　　又做好了保障(买足了份额的保险)

　　剩下的闲钱就按理财公程式办：50％做稳妥的投资，25％做稳健的投资，最后再拿25％做高风险投资，这25％亏了都无所谓，只要赚了就有高收益。

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